在過去十年中，二元期權交易變得越來越流行。特別是當日交易者可以通過他們的電腦輕鬆進入這些市場。另一個吸引力是入口需要相對較少的資金。本文將深入探討遊戲的基本規則、市場交易的運作方式以及為最大利潤潛力製定戰略的幾種方法。在此過程中，您還將學習在二元期權交易中使用的行話，您需要了解這些行話才能取得成功。
腳步
第 1 部分（共 3 部分）：了解遊戲規則
步驟 1. 了解二元期權的含義。
二元期權基於對標的資產在特定時間是否高於特定價格的“是”或“否”命題。如果您的回答是肯定的並且在到期時是正確的，那麼您就贏了並且“在錢中”。如果您回答“否”並輸了，您將損失您投資的資金。你“沒錢了”。
- 但是，與其他期權不同的是，每個期權合約最多只能賺或虧 100 美元。
- 二元期權交易中的標的資產可以是特定公司的股票；像黃金這樣的商品；像標準普爾 500 指數這樣的股票指數；比特幣；外匯配對，即一種外幣對另一種外幣的價值；或新聞事件，例如美聯儲是否會提高或降低利率。
- “In the money”和“out of the money”只是指您是否正確回答了 a) 命題並且“在錢中”或 b) 錯誤地“在錢外”。
- 到期日是二元期權到期的時間或日期，檢查價格以查看價格是上漲還是下跌。在您進行交易後，它可以是五分鐘到一個多月的任何時間。
第 2 步。認識到這是一個“要么全有要么全無”的交易。
就像在擲骰子遊戲中擲骰子一樣，你要么贏得底池，要么輸掉你投入底池的東西。例如，如果命題是“到下午 1 點 30 分，黃金價格會高於 150 美元嗎？今天？”你決定是的，你會設置一個二元看漲期權。如果期權在下午 1 點以 35 美元（買入價）和 37.50 美元（賣出價）交易，您將以 37.50 美元買入。 （如果你在賣，你會賣 35 美元。）如果你在下午 1:30 是正確的並且黃金價格高於 1 美元、150 美元，您的期權現在價值 100 美元。
- 那麼，您的利潤計算方式如下：100 美元（一份交易合約的總金額）- 37.50 美元（您為該合約支付的價格）= 62.50 美元減去費用。你在錢裡。
- 因此，對於每個贏家，另一端都有一個輸家。這是一個零和遊戲。
- 看漲期權本質上是當您預測標的資產價格會上漲時。即使基礎資產僅增加十分之一美分，您仍然可以在二元期權交易中獲勝。
- 看跌期權是指您預測標的資產價格會下跌。即使標的資產僅下降一個刻度，您也將再次獲勝。
- 買入價是一個或多個買家願意為標的資產支付的最高價格。要價是賣方或賣方願意為標的資產收取的最低金額。當兩者就價格達成一致時，就會產生交易或交易。
步驟 3. 意識到做市商決定買入價和賣出價。
做市商--或者個人或經紀公司/銀行--會查看許多變量來決定他們是否相信這個提議是真的還是假的，並且相當有信心他們是贏家。
- 如果買入價和賣出價分別為 85 美元和 89 美元，做市商就假設該提議很有可能得到肯定的結果。
- 如果出價和要價接近 50 美元，那就是說他們不確定。
- 如果出價和要價更像是 10 美元和 15 美元，則表明他們認為答案是否定的。
第 4 步：了解您並不擁有標的資產。
二元期權交易僅涉及對標的資產價格的投機。這並不意味著您擁有資產本身。例如，當您購買二元期權合約時，您並不擁有 Google 的股票或一定數量的黃金。
步驟 5. 認識到與其他期權交易相關的風險和回報。
在交易二元期權時，收益或損失固定為每份期權合約 100 美元。在一般期權交易中，情況並非如此。但這並不能說明差異。在期權交易中，必須按照二元期權交易的要求計算價格的方向以及價格變動的幅度。
因此，在二元期權交易中，有更可靠的回報和上限風險。您的損益與其他期權不同，由到期時標的資產的價格決定。
第 2 部分（共 3 部分）：行使選項
步驟 1. 了解行使期權。
二元期權有兩種類型：美式和歐式。美式期權可以在到期前的任何時間行使（或結算）。歐式期權只能在到期日或到期前的最後一個工作日行使。在二元交易中，如果您認為您對該提議的初始答案在到期時是錯誤的，則可以更改您的頭寸，以 a) 減少損失或 b) 鎖定早期利潤。
步驟 2. 了解美國三個合法的二元期權合約市場
由於涉及互聯網平台上二元期權交易的普遍欺詐行為，美國商品期貨交易委員會批准了三個交易二元期權的市場或交易所：Nadex、芝加哥期權交易所和康托爾交易所。
您可以對每個進行直接交易。每個人都有自己的，非常具體的規則。請務必先閱讀它們。
步驟 3. 採取措施避免處理欺詐性操作。
大部分二元期權交易市場在線運營，許多不符合美國法規。建議您在與三個交易所以外的實體進行交易之前執行以下操作。
- 通過查看其電子數據收集、分析和檢索系統 (EDGAR) 來查看該平台是否已在美國證券交易委員會 (SEC) 註冊，您可以在此處訪問該系統：[1]。
- 通過查看位於此處的 SEC 交易所網站，確定平臺本身是否已註冊為交易所：[2]。
- 通過在此處查看美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 列表，了解該平台是否為指定合約市場：[3]。
- 最後，通過檢查這兩個網站、金融業監管局的 BrokerCheck 和 CFTC 的欺詐建議，檢查任何公司或金融專業人士的註冊狀態和背景：[4] 和 [5]。
步驟 4. 了解每個交易所的行使選項和費用。
芝加哥期權交易所採用歐式，期權只能在到期日前的最後一個工作日行使。但是，它允許您在到期前賣出或回購您的頭寸。 Nadex 使用美式風格，Cantor Exchange 也是如此。他們的每一項費用都不同，這應該在交易前考慮和計算。
- Cantor Exchange 不對每筆交易收費。如果您有錢，它會在結算時對每份合約收取 0.90 美元。如果您沒錢，到期時不收費，如果您有錢，則收費 0.45 美元。這意味著價格沒有變化，因此您既不會贏也不會輸。
- Nadex 收取交易和結算費用。交易費用被評估兩次 - 一次打開交易，一次關閉交易。每份合約收費 0.90 美元，最多 10 個合約；之後每份合約不收取任何費用，因此交易每一方的總交易費上限為 9.00 美元。它對每份合同結算（最多 10 份）收取 0.90 美元的費用。如果您沒錢，則無需支付任何費用。
- 芝加哥期權交易所的費用各不相同。在此處查看其費用表：[6]
- 通過這些交易所進行交易的其他平台也收取費用，通常是在每個交易所收取的費用之上。使用這些平台時請仔細閱讀細則。
第 3 部分（共 3 部分）：戰略性地實現利潤最大化
步驟 1. 通過基本面分析分析市場。
從廣義上講，基本面分析是對可以改變資產價格的所有外部因素的研究。它著眼於衝突、選舉、增長報告、就業、利率變化等地緣政治新聞，然後“駕馭市場運動”並有望獲利。它需要研究--閱讀新聞、研究世界事件、了解您所交易市場的潛在趨勢，以及盡可能多地了解當地的真實情況。
- 例如，如果您根據加拿大就業數據的發布進行交易，您就無法擺脫它會上升的預測。您還需要查看添加的工作類型、工人投入了多少小時、誰獲得了工作等。
- 這些將幫助您評估相關資產（就業）的價格是上漲還是下跌。就業可能會增加，但交易價格可能會因為這些其他因素而下降。
步驟 2. 利用技術分析。
技術分析涉及使用工具（通常是圖形圖表）匯總有關 a) 趨勢的統計數據，例如特定問題（股票、商品或貨幣）的新高和新低，b) 資產價格上漲或下跌的速度，這代表動量，c) 下跌和上漲問題的數量和數量，以及 d) 資產交易是高於還是低於平均水平，這表明波動性。
- 通常，它涉及從歷史角度看待這一切，以對未來趨勢進行預測。
- 技術分析的基本假設是：資產的價格反映了您需要了解的有關該市場的所有信息；價格隨趨勢變動；和歷史重演。
- 它關注內部因素--價格和過去的表現。
- 在檢查一段時間內的市場走勢時，請查看紐約證券交易所的提前-下跌寬度指標、Arm 指數和交易者短期指數。
- 將這些指標用於高點和低點的趨勢：移動平均線和拋物線轉向指標（停止和反轉）。
- 檢查相對強弱指數 (RSI)、商品通道指數 (CCI) 和隨機震盪指標以評估動量。
- 研究布林帶、標準偏差和平均真實範圍指標，以了解波動性。
- 分析市場交易量的平衡量 (OBV)、Chaikin 振盪器和變化率 (ROCV) 指標。
步驟 3. 檢查市場情緒。
市場情緒通常表現為看漲行為，例如買入看漲期權和賣出看跌期權。它也表現為看跌行為，例如買入看跌期權或賣出看漲期權。計算看跌期權比率是衡量市場情緒的一個指標。要計算這一點，請將看跌期權量除以看漲期權量。
- 當該比率較低時，您會看到人們感到恐懼的看跌市場。高比率表明相反。
- 所有主要交易所都發布了他們自己的這些比率版本。他們專注於股票、指數、零售活動等。
- 您的目標是找到適用於您正在考慮交易的基礎資產的比率，並使用它來指導您對命題的回答。
第 4 步。嗅出恐懼。
因為人們在緊張時退出，所以市場下跌的速度快於上漲的速度。交易所認識到這一點，甚至發布可用於幫助您做出決策的波動率指數。您實際上還可以在芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX) 上交易二元波動率期權。
步驟 5. 波動性交易。
由於波動性會推動期權的出售和價格，而在波動的市場中交易股票通常是有風險的，因此可以考慮在基礎市場的波動性上交易二元期權。
- 第一種方法是以超出資金的執行價格買入或賣出市場的方向。這意味著它們更便宜。如果您是買方並且行使價（購買期權時標的資產的價格）在到期時更高，那麼您就贏了。如果您是賣家並且到期時執行價格低於您，您就贏了。
- 第二種方法是在您認為將保持平穩市場的情況下交易在錢中的二進製文件。初始成本會更高，但如果您的預測正確且市場保持平穩，您將獲得少量利潤。
步驟 6. 交易時考慮要價大小。
賣價規模是做市商提供以要價出售的標的資產的合約數量。做市商以最低的買入價和最高的賣出價填寫客戶的訂單。
- 要價規模越大，做市商想要出售的基礎資產的供應量就越大。
- 大量供應意味著您在為該期權支付較低價格方面可能有更大的影響力。請記住，您不必支付要價。您只需要超過當前的出價，並希望它在出價高出之前被接受。
第 7 步。利用淘汰效應。
這種策略通常被稱為“Knock-Off Effect”或“市場拉動”策略。它基於一個二元期權的變動會影響另一個的假設。例如，從歷史上看，當美元 (USD) 上漲時，黃金價格會下跌，而美元會影響其他貨幣在市場上的表現。您的任務是在放置看跌期權或看漲期權之前了解和監控這些相關性的市場。
它使用基本面和技術分析來確定您的交易，並且被一些人認為是交易二元期權時最有效的賺錢方式。
步驟 8. 對沖現有頭寸。
購買您已經擁有的股票的二元看跌期權，但認為價格可能會略微下跌，如果這些股票確實下跌，則可以抵消這些股票的損失。如果股票大幅下跌，這將無法保護您。不過，如果跌幅是小到中等，它可能會有所幫助。您還可以通過使用期限較短的二進製文件（例如五分鐘二進製文件）來對沖損失二進製文件的頭寸。只要資產繼續向虧損方向移動，將看跌期權置於虧損方向可以幫助您彌補其他損失。
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提示
- 每天閱讀常規和商業新聞期刊和報紙將對您進行明智的交易大有裨益。
- 與任何事情一樣，不要花費超過您可以承受的損失。
- 但請記住，通常房子有優勢。研究市場會對你有所幫助，但房子也能做到這一點。它還可以訪問許多普通人無法訪問的統計程序。